Hanging man (pattern candlestick) – Analisi Tecnica dei Mercati Finanziari

Il pattern candlestick hanging man, in analisi tecnica, rappresenta un particolare pattern di prezzo che denota una imminente inversione ribassista del mercato.

Configurazione del pattern hanging man

Il pattern grafico è costituito da una sola candela (come in figura) e deve ricercarsi esclusivamente al termine di un prolungato trend rialzista, in particolare per la formazione del pattern deve aversi:

• una lower shadow di dimensioni almeno doppie rispetto all’ampiezza del real body.
  
• il real body deve trovarsi nella parte superiore del range ad almeno 2/3 di distanza dal punto di minimo della candela e la upper shadow non dovrebbe essere presente (o se presente deve essere di dimensioni trascurabili rispetto alla lower shadow).
• il fatto che l’hanging man si completi con un real body con chiusura maggiore dell’apertura (white real body) o viceversa, dal punto di vista statistico, ha scarsa rilevanza.
  

Dinamica psicologica del pattern hanging man

Nella formazione del pattern grafico in questione si ha una iniziale pressione di vendita del titolo (che forma la lunga lower shadow), ma successivamente segue una ripresa degli acquisti tali da portare il prezzo di chiusura verso i valori massimi della seduta e comunque ben al di sopra del valore minimo della stessa. Se nella seduta successiva avvieve una rottura del minimo dell’hanging man probabilmente la forza dei compratori si è esaurita e quindi verosimilmente il titolo tornerà ad essere venduto.

Note

Se l’hanging man si forma in prossimità di importanti livelli di resistenza del prezzo il pattern aumenta di molto la sua affidabilità e di conseguenza la riuscita dell’operazione.

Un utilizzo molto importante di questo pattern si ha quando esso si verifica in concomitanza a delle divergenze di prezzo. In tal caso si ha un ulteriore aumento delle percentuali di successo delle operazioni.

Regole generali di ingresso nel mercato

Per entrare nel mercato si piazza in genere un ordine stop di vendita qualche tick al di sotto del minimo della candela con lo stop loss posizionato immediatamente al di sopra della  stessa. Un utilizzo un pò meno aggressivo del pattern è rappresentato dall’inserimento dell’ordine solo dopo aver aspettato una successiva candela ribassista a conferma della pressione di vendita.

Come sempre la riuscita del trade e di conseguenza il guadagno che se ne può ricavare dipende da una corretta gestione dell’operazione in termini di risk management, money management e soprattutto dalla disciplina di mantenersi al piano operativo prestabilito, oltre al fatto che tale piano debba avere un vantaggio statisticamente comprovato.

Esempio – hanging man

La figura seguente mostra l’andamento del titolo St-Gobain.

Possiamo notare come il trend rialzista di periodo venga invertito attraverso un pattern candlestick di tipo hanging man (evidenziato in figura) con il quale ha avuto origine una correzione che ha fatto perdere al titolo circa 7 euro in poche sedute.

Un ingresso nel mercato attraverso il piazzamento di un ordine stop di vendita posizionato alla rottura al ribasso del minimo che determina il pattern avrebbe certamente consentito una operazione di successo profittevole e con un rapporto rischio rendimento certamente favorevole.