Engulfing Pattern Candlestick – Analisi Tecnica dei Mercati Finanziari

 

L’engulfing, in analisi tecnica, rappresenta un particolare pattern di prezzo che denota una probabile imminente inversione del mercato.

Ne esistono due versioni, quella rialzista (bullish engulfing) e quella ribassista (bearish engulfing).

 

 

 

 

 

Configurazione del pattern engulfing

Nella descrizione faremo riferimento, per semplicità di esposizione, ad una configurazione relativa ad un bullish engulfing, ma analoghe considerazioni possono essere fatte anche dal lato short.

Il pattern grafico bullish engulfing è costituito da due candele (come in figura) e deve ricercarsi esclusivamente al termine di un prolungato trend ribassista; in particolare deve aversi la seguente configurazione:

• la prima candela mostra un andamento ribassista di compressione del titolo a conferma che le vendite si stanno progressivamente indebolendo; ciò risulta ancor più vero nel caso in cui i volumi di scambio risultino particolarmente significativi.
• la seconda candela (long white body) mostra un gap down rispetto alla candela di compressione e deve chiudersi ad un livello di prezzo maggiore rispetto al livello di apertura del giorno precedente; siamo quindi in presenza di una prima ripresa degli acquisti.

 

Dinamica psicologica del pattern engulfing

Nella formazione del pattern di prezzo bullish engulfing la prima candela, la quale deve essere a range ridotto conferma il downtrend ancora in essere, senza tuttavia evidenziare particolari condizioni di eccesso di vendita.

Quando la seconda candela (long white body) realizza un gap down, nel mercato vi è ancora una ulteriore pressione di vendita residua dovuta principalmente ad una azione emotiva degli operatori con inserimento di ordini in pre-apertura, ma tale pressione risulta debole in quanto immediatamente attenuata dalla successiva chiusura forte della seduta stessa, che deve avvenire con chiusura maggiore rispetto al valore di apertura del giorno precedente; questa situazione grafica ci avvisa quindi di una probabile inversione del trend.

Note

Giova rilevare che il gap down della seconda candela deve verificarsi rispetto al corpo della candela precedente e non necessariamente rispetto al minimo della stessa. Il gap rappresenta graficamente la reazione emotiva del  grande pubblico con l’inserimento di ordini in pre-apertura del mercato, in ragione del fatto che molti operatori ritengono che il titolo possa essere ancora debole.

Inoltre per quanto riguarda la formazione del pattern non è necessario che la chiusura della seconda seduta sia maggiore rispetto al massimo della candela di compressione, ma solo rispetto al prezzo di apertura.

 

Regole generali di ingresso nel mercato

Per entrare nel mercato si piazza in genere un ordine di acquisto qualche tick al di sopra del massimo del pattern con lo stop loss posizionato immediatamente al di sotto del pattern stesso.

Come sempre la riuscita del trade e di conseguenza il guadagno che se ne può ricavare dipende da una corretta gestione dell’operazione in termini di risk management, money management e soprattutto dalla disciplina di mantenersi al piano operativo prestabilito, oltre al fatto che tale piano debba avere un vantaggio statisticamente comprovato.

 

Esempio 1 – bullish engulfing

La figura seguente mostra il titolo di Brembo SpA quotato alla Borsa di Milano.

Si nota chiaramente come il trend ribassista viene invertito attraverso un pattern candlestick del tipo bullish engulfing (evidenziato in figura) con il quale ha origine un forte e deciso movimento rialzista del titolo che guadagna poi più di 2.5 euro per azione.

Un semplice ingresso nel mercato attraverso il piazzamento di un ordine stop di acquisto posizionato alla rottura al rialzo del massimo che completa il pattern avrebbe certamente consentito una operazione di successo più che profittevole.

Notiamo infine come la banda di Bollinger inferiore venga intersecata dalla barra reversal aumentando così la percentuale di successo dell’operazione.

 

Esempio 2 – bearish engulfing

La figura seguente mostra il titolo di Assicurazioni Generali SpA quotato alla Borsa di Milano.

In questo caso il trend di fondo rialzista viene invertito di netto attraverso un pattern candlestick del tipo bearish engulfing (evidenziato in figura) con il quale ha origine una decisa correzione del titolo.

Il piazzamento di un ordine stop di vendita posizionato alla rottura al ribasso del minimo che completa il pattern avrebbe certamente consentito l’esecuzione di un trade più che buono.

Notiamo infine anche qui come la banda di Bollinger superiore venga intersecata dalla barra reversal (in questo caso Outside Day) aumentando così la percentuale di successo dell’operazione.